Principais traders de commodities processam cafeicultores do Brasil por inadimplência:

 EXCLUSIVO - Principais traders de commodities processam cafeicultores do Brasil por inadimplência - Reuters News

Sentiment:

Mostly negative

 04-Nov-2021 06:00:00

Por Marcelo Teixeira e Maytaal Angel

NOVA YORK / LONDRES, 4 de novembro (Reuters) - Comerciantes de commodities, incluindo Louis Dreyfus, Olam e Volcafe, estão processando centenas de cafeicultores brasileiros cujo não cumprimento das vendas pré-acordadas deixou os comerciantes expostos a perdas, segundo fontes e documentos vistos pela Reuters.

Os preços do café arábica KCc1 subiram cerca de 60% este ano devido à turbulência climática no Brasil. O aumento dos preços tem tentado os agricultores a não pagar as vendas, restringindo a oferta de uma commodity que, como muitas outras, foi afetada por atrasos no embarque e disponibilidade reduzida de mão de obra.

Todos os três maiores produtores de arábica do mundo - Brasil, Colômbia e Etiópia - estão enfrentando um aumento nas taxas de inadimplência, onde os agricultores não entregam o café aos preços acordados para que possam tentar revendê-lo aos preços atuais mais altos.

Os advogados disseram à Reuters que esta é a primeira vez em décadas que dezenas de cafeicultores estão inadimplentes no Brasil, que cultiva cerca de metade dos grãos de arábica do mundo. A inadimplência disparou em outras commodities, como a soja, onde os comerciantes recorreram ao uso de satélites e contrataram advogados para perseguir os agricultores que tentavam revender safras já garantidas, já que os preços naquele mercado também dispararam. ( Full Story ) Muitos processos judiciais no Brasil não são públicos.

A Volcafe, braço comercial de café da ED&F Man, uma das maiores tradings mundiais de commodities, teve problemas com cerca de 5% de seus contratos no Brasil, segundo o diretor da empresa para as Américas do Sul e do Norte, Nicolas Rueda.

“Conseguimos negociar e encontrar uma solução na maioria dos casos. Só nos casos em que as negociações cessaram recorremos à Justiça”, disse ele, sem identificar a quantidade de casos em que o escritório estava trabalhando.

A Olam confirmou os casos de não conformidade e ações judiciais, mas disse que não são generalizados. Louis Dreyfus não retornou um pedido de comentário.

Os agricultores também estão inadimplentes na Colômbia e na Etiópia, os segundo e terceiro maiores produtores de arábica do mundo. Com o Brasil, os três países respondem por mais de dois terços da produção global de arábica. ( Full Story )

"O incentivo para a inadimplência nunca foi tão alto (e) esses caras não estão apenas inadimplentes em uma safra (da temporada). Você está olhando para a ponta de um iceberg aqui. Vai piorar nos próximos 12 meses ou mais", disse um trader com sede na Europa em um dos maiores comerciantes de café do mundo, que não foi autorizado a falar oficialmente.

Os volumes de vendas futuras no Brasil caíram devido tanto a inadimplências quanto a severos atrasos de embarque, disseram dois outros traders globais, exacerbando os já restritos fornecimentos globais de café.

A alta taxa de inadimplência pode empurrar os futuros, já próximos aos picos de sete anos, ainda mais, já que o mercado depende da venda futura do Brasil para moderar os aumentos de preços, disse um segundo trader europeu em um comerciante global.

“Deveria haver um fluxo contínuo (de vendas) do Brasil, mas está tudo fechado. É assustador como está quieto. Não podemos comprar café. Nosso intermediário não pode pegar o café dele”, disse.

“Juntamente com os problemas (de envio), os padrões significam que a disponibilidade de café nos Estados Unidos, Europa e Japão está ficando cada vez mais tênue”, disse ele.

A evidência do aperto já pode ser vista nas ações da bolsa ICE KC-TOT-TOT , que caíram cerca de 11% apenas no mês passado. Os estoques são uma fonte de suprimento barata e confiável em relação ao mercado físico.

O escritório Santos Neto Advogados está trabalhando em cerca de 30 ações judiciais relacionadas à inadimplência do café, disse Fernando Bilotti Ferreira, sócio do escritório. Ele disse que está agindo em nome de quatro corretoras, mas se recusou a mencioná-las.

O tamanho dos padrões varia de 500 sacas até 4.500 sacas. A preços de mercado atuais, um contrato de 4.500 sacas valeria cerca de 5,8 milhões de reais (US $ 1,03 milhão).

Muitos comerciantes envolvidos em processos judiciais têm aceitado pedidos de fazendeiros para adiar as entregas até 2022, disse Cristiano Zauli, advogado que trabalha em Minas Gerais, o maior estado produtor de café do Brasil. Ele esteve envolvido em cerca de 100 processos judiciais sobre o café este ano e atuou como mediador em centenas de conversas anteriores ao julgamento, disse ele.

Zauli se recusou a identificar seus clientes.

ENCONTRANDO CAFÉ

Compradores que entraram com ações judiciais estão buscando ordens judiciais que lhes permitam obter seu café nas fazendas com a ajuda de policiais, de acordo com documentos judiciais nos estados de São Paulo e Minas Gerais.

Em um caso, o comerciante Olam teve que ir a dois locais diferentes para encontrar as 750 sacas que havia comprado de um fazendeiro em Alfenas, Minas Gerais.

Em outro, Louis Dreyfus estava tentando encontrar 1.000 sacolas que comprou de um fazendeiro em Patrocínio, outro município de Minas Gerais. O advogado do comerciante disse ao juiz que o fazendeiro revendeu o café a um comerciante local, onde foi entregue, de acordo com os autos.

Dois corretores de café brasileiros locais disseram à Reuters que a inadimplência atingiu praticamente todos os participantes do mercado, incluindo a cooperativa de café Cooxupe, maior exportadora do país.

A Cooxupe disse que normalmente negocia com agricultores que enfrentam problemas, mas acrescentou que não pode "tratar os agricultores associados de maneira diferente", o que significa que as regras se aplicam a todos.